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理財總體檢》你的理專 何時該換？

【經濟日報／陳芝艷】 2006.12.16 01:43 am


消金風暴後，財富管理又成為銀行強打的業務，銀行猛推新商品，客人買愈多，依賴銷售產品佣金的理財專員就賺愈多，如果上班族在年終體檢一年的投資績效時，發現今年買的商品未達設定的報酬，是不是就該把資產搬家？

資產要不要搬家，國外的理財專家認為，投資人首先要了解，理財顧問的投資建議適不適當，不能全視商品是賺是賠而定，而是要以合適的指標來衡量自身的投資組合表現。

承諾vs.結果

舉例來說，若投資組合全是股票，而股市在這段期間的跌幅深達20%，但上班族只賠10%，就表示理財顧問在協助控制損失方面相當稱職，儘管虧掉10%還是令人心痛，如果是股票投資組合上漲10%，同時期大盤的漲幅卻高達20%，這位理財顧問的判斷就不怎麼高明。

一位私人銀行的理專認為，也可以看當初理專承諾的報酬，或對市場走向的看法，後來有沒有實現為判斷指標之一。如果理專年初說美元會一直下跌，但實際情況卻是走升，理專的功力也會令人懷疑。

另一項撇步，是客戶可以在年底時，先詢問理專對明年的投資策略建議，因為許多理專在推薦客戶做資產配置時，往往會視手上有什麼類的商品，就跟著商品的優點做建議，如果年底先問明年的投資方向，由於明年度的商品銀行還沒推出，理專就比較不會以「商品」為導向。

知識vs.專業

在年度總檢討時，除了績效外，也應檢驗現有投資組合符不符合理財目標，例如增值速度足不足以支付子女的大學費，或夠不夠付退休後的生活費，若這些分析都付之闕如，投資績效又經常比指標差，就不妨考慮換個理財顧問。

如果真的要替資產搬家，也不是盲目轉出，要讓下一個理專更稱職，私人銀行的理專說，客戶自己也得具備不少金融市場的知識，才有能力去判斷理專到底專不專業。

銀行財富管理部主管說，其實消費者挑選理專時，有一些指標可參考，例如專業度就是理專必備的第一個條件，客戶和理專接觸時可以先談現在市場的概況，用來測試理專對金融情勢的分析、解讀能力。過了這關，再來就是要看理專在建議時，有沒有先深度了解客戶需求等。

理專了解客戶後，當客戶選擇商品時，客戶可以觀察理專是不是只強調產品的報酬、績效，卻避談相對的風險，此外，客戶的相關權利義務理專也必須解釋清楚。最後就是售後服務的部分，理專會不會主動定期追蹤客戶的資產配置，如果投資的成績服務都很令人滿意，再慢慢增加投資。

【2006/12/16 經濟日報】